山西汾酒 

志合者，不以山海为远。2020年全国投资者保护日“诚实守信，做受尊敬的上市公司”的专项行动与汾酒“用心酿造，诚信天下”的核心精神不谋而合。在新《证券法》颁布施行背景下，我国证券市场进入了新的发展阶段。汾酒股份公司对此高度重视并组织各级单位认真学习，本次《证券法》修订中包括注册制入法、提高证券违法违规成本、完善投资者保护制度、建立健全多层次资本市场体系等多项举措，为资本市场的长期平稳发展奠定了基础，也对上市公司提出更高要求。 

上市公司作为资本市场发展的基石，我们深刻认识到只有不断提高上市公司质量，增强价值创造和价值管理能力，全面深化投资者保护，企业才能在日益激烈的市场竞争中脱颖而出，并以令人尊重的方式，赢得长盛不衰的声誉，真正成为亿万企业主体中的“优等生”。公司也在投资者保护工作做出多种实践探索。 

一、提升信息披露质量，公平保障投资者知情权 

高质量的上市公司必然是守法遵法的上市公司，提高上市公司的治理能力也是提升上市公司质量的重要手段。我们认为，高质量的投资者关系，尤其是投资者保护，是能让市场看到公司未来为优化治理创造价值的信心。因此公司以强化信息披露为抓手，严格遵守信息披露制度，持续加强法律意识和诚信建设，提高公司合规治理能力。 

2019年，公司完成了收购控股股东酒类资产、限制性股票激励计划、利润分配、回复上交所问询函等各项重大事项的信息披露工作，累计披露临时公告61项，定期报告4份。我们深知只有保护好信息披露这个“生命线”，不断提高信息披露工作标准化、规范化水平，确保信息披露的及时性、真实性和准确性，公司才能建立一个守法、合规、高效、透明的公司治理体系，才能公平保障投资者的知情权。此外，公司还通过多种渠道加强股票交易窗口期管理，加强对内幕信息知情人的宣传教育，严格杜绝违规股票交易和内幕交易行为，充分保障投资者尤其是中小投资者的合法权益。 

二、完善法人治理，为投资者参与公司治理提供便捷渠道 

公司按照《公司法》《股东大会议事规则》等相关规定，严格规范股东大会的召开程序和会议内容，并请律师出席见证，提供网络投票参会渠道，方便中小投资者通过股东大会行使权利，充分保障全体股东尤其是中小股东对公司相关重大事项的表决权。2019年度，公司共召开4次股东大会，审议23项提案，其中17项提案属于《上市公司章程指引》规定的影响中小投资者利益的重大事项，均对中小投资者表决单独计票，并及时公开披露。同时，公司在股东大会会议流程中设置了与投资者交流环节，充分保障投资者的参与权，鼓励中小投资者参与公司治理和重大决策。 

三、充分发挥独立董事监督作用，维护中小投资者利益 

公司高度重视独立董事的监督职能，积极配合独立董事深入了解公司重要经营管理情况，对于可能影响中小投资者权益的重大事项，公司均主动与独立董事充分沟通并征求其专业意见。 

2019年度，独立董事共出席了13次董事会会议及4次股东大会，勤勉尽责地审议了所有议案，对公司利润分配、控股股东资金占用情况、对外担保、关联交易等事项发表了独立意见，独立董事均在会前审核了解会议相关资料，对每一项议案都做出了客观、公正的判断，并充分发表意见，对各相关议案均投了赞成票，对董事会的正确、科学决策发挥了作用，切实维护了公司和广大投资者的利益。 

四、多渠道加强投资者沟通，坚持高质量互动 

自登陆资本市场以来，公司始终秉承“沟通创造价值”的投资者关系管理工作理念，公司牢牢把握以规范为前提，以沟通为核心，以互信为目标的投资者关系管理工作方法，多措并举，积极拓宽投资者沟通渠道，创新投资者沟通方式。 

2019年，公司主动参加证券金融机构举行的投资策略会17次，策划3场大型投资者交流会，邀请机构投资者来公司现场调研，全年共接待投资者调研56批次，共覆盖投资者1309人；在春季糖酒会、股东大会、年度经销商大会组织投资者交流品鉴会，实现消费者与投资者的转化，产品与资本的良性互动；随着公司加入MSCI指数后，公司组织人员远赴香港、海外参加境外投资者交流，增进境外投资者对公司的了解；在日常工作中，公司建立投资者动态档案，分析其投资偏好，通过采取针对性的沟通方式，获得了良好的沟通效果。 

通过积极开展以上工作，同时不断在日常工作中强化保护投资者的意识，持续高度重视投资者保护工作，不断完善公司保护投资者行为，公司形成了适合自身发展的投资者保护专项机制，为引导投资者树立理性投资理念，提高风险意识和自我保护能力作出大量努力。 

道阻且长,行则将至，投资者保护工作是一项长期而持续的工作。我们也应看到，风起扬帆正当时，公司将积极践行新《证券法》要求，保持稳健经营，持续做好信息披露、内幕信息管理和投资者关系维护及保护工作，与投资者共享公司改革、成长与发展的成果！