辽宁证监局局长  柳磊 

在去年上市公司协会年会上，易会满主席就严厉打击上市公司财务造假，提升上市公司质量提出了明确的要求。我们通过不断强化四个“敬畏”，让市场主体不逾矩。充分尊重规律、相信市场，主动加强与市场的沟通，与各方主体形成合力，以资本市场为依托，助推上市公司质量提升。 

一、重组点燃“重病”公司重生希望 

沈阳机床是老牌国企，曾经有着辉煌的企业历史。但是在市场经济的大潮中，公司却未能屹立潮头。沉重的债务负担，成为压倒骆驼的最后一根稻草。2019年8月沈阳机床进入重整程序，通过引入战投、债转股方式纾解公司沉重债务负担、剥离低效无效资产。公司通过重整实现债务重组收益76.79亿元，截至2019年末，公司负债总额较年初下降69%。虽然公司所面临的外部经营环境依然严峻，但我们同时也应该看到，重整这剂药，确实给公司提供了“活”的机会，也让公司的产业工人看到了“生”的希望。抚顺特钢也利用重组机遇，正逐步走出泥淖。 

二、混改助推“轻疾”公司加速发展 

混改打破了旧有的体制机制束缚，让企业的血活起来，“毛细血管”通起来。辽宁辖区的中兴商业及东北制药通过腾笼换鸟，转方式，改思想，换机制，来激发企业潜力，去除国企“通病”。中兴商业2019年实现净利润1.54亿元，同比上升70.92%。总资产、净资产、净资产收益率等财务经营指标均明显向好。 

东北制药混改之后，同样以新的面貌示人，2019年公司营业收入同比增长10%，扣非净利润达到1.2亿，较去年同期增长185.8%。 

两家公司通过混改，真正的混出了动力，改出了活力。两家公司也为接下来辽宁国企的混改，提供了大量可资借鉴的经验，当好了排头兵，做好了试验田。 

三、合力阻断“未病”公司风险隐患 

风险化解工作，一直是我们提高上市公司质量的一个发力点。在工作过程中我们充分发挥资本市场在风险化解中的枢纽作用，主动加强与地方党委政府及市场机构的沟通协作，推动各方形成工作合力。 

一是在风险预判方面。我们以《工作报告》及《风险关注函》的形式向省政府及地方政府揭示风险，提出建议，得到了辽宁省政府主管领导及鞍山、丹东、锦州、沈阳等地市主管领导的高度重视，并针对建议及揭示的风险进行专门批示。其中沈阳市政府专门会同我局走访风险公司，研究风险化解路径，以一对一的方式动真碰硬。 

二是在风险化解方面。我们通过市场化法制化的方式，一司一策，推动公司股权质押风险化解。例如聚龙股份，我们积极引导各方预期，推动政府及相关市场主体通力合作缓释公司风险。截至目前，相关市场主体已经建立了两期集合资产管理计划，募集规模接近10亿元。在科隆股份风险化解上，我们推动政府和市场主体积极参与其中，充分发挥资本市场的资源配置作用，合力化解公司风险，最终达到了国资保值增值、公司股权结构优化，股权质押风险化解等多方共赢的结果。今年以来，我们通过做实政策传导工作，督促红阳能源利用好新《证券法》颁布施行契机，做好免于要约收购的各项信息披露工作，护航公司在实际控制人不发生变更的情况下，通过股权转让的方式稳妥化解了公司的股权质押风险。     

风险预判及风险化解工作绝不是我们自己的“独角戏”。地方党委及政府的大力支持，让我们的工作有了“底气”。市场机构与企业共克时艰，以及对部分业务采取的“柔性”处理措施，让我们感受到市场的“和气”。市场机构主动参与化解公司风险，并为化解风险提供渠道、方案，让我们看到了市场的“生气”。 

四、服务帮助“困境”公司度过难关 

疫情期间，我们坚持靠前服务的理念，充分发挥服务 “助剂”作用，帮助企业渡过难关。 

一是快速传递监管新政，破除政策传导“中梗阻”。通过编发《复工复产支持政策汇编》等政策汇编、开展线上咨询答疑，引导辖区企业用好用足政策，让政策直达企业，缓解疫情对企业的冲击。 

二是跟踪摸排企业困难，帮助企业排忧解难。今年以来，先后两轮全面摸排辖区公众公司复产复工情况，及时向省政府报告辖区公众公司复产复工遇到的困难，并提出23 项政策建议。省政府为此召开了专题工作会议，在省政府的大力支持下，目前，企业反映的问题和需求中有75项已经得到解决或取得了实质性进展。 

三是紧盯企业再融资需求，助推企业再融资输血。通过实行专人一对一盯守上市公司再融资，事前做好咨询解答工作，事中做好政策解释及相关的沟通协调工作，推动辖区本钢板材、金杯汽车等企业通过再融资为企业补充“弹药”，尽全力对冲疫情对企业的不利影响。