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期货配资交易的风险(文字版)

  【问】宁远,你在忙什么?这么认真
  【答】我正在研究期货配资交易的相关风险案例。
  【问】配资交易?那是个什么东西?
  【答】在期货市场中,“配资”指的是配资公司为资金短缺的期货交易者提供的一种融资服务,即在交易者原有资金的基础上,按一定比例额外提供资金。简单理解,就是有些公司给想炒期货但钱不多的人提供贷款,让他们能用更多的钱去交易。
  【问】听起来不错呀,怎么会有风险呢?
  【答】风险其实很大。先从配资公司的操作流程说起,他们会用可控制的个人名义在期货公司开户,然后把这个账户借给交易者用。这就违反了开户实名制的相关规定。交易者存入一定资金后,配资公司就按这个钱为基数,再借给交易者更多的钱去炒期货。但在交易过程中,配资公司会监控交易者的账户,如果亏损过多,他们会强制平仓或要求交易者追加资金,保证他们自己不会亏,同时收取高额资金使用费。这样,交易者的资金被配资公司控制,安全性难以得到保障。更糟糕的是,有些配资平台甚至没有固定的营业场所,收到资金后可能会卷款跑路,严重损害交易者的利益。另外,配资平台通常会以个人名义开立收款账户,然后要求交易者与该个人签署《借款协议》并汇款。这也违反了相关规定,帮助他们规避监管。
  【问】资金被别人控制,听起来好可怕。
  【答】确实如此。再来看配资公司的经营范围,他们大多经工商管理部门核定登记的范围多为投资咨询、投资管理或管理咨询等,并没有取得任何金融业务许可牌照,涉嫌超越经营范围从事资金借贷业务。一旦配资业务出现纠纷,交易者的权益很难得到合理保障。而且,从交易者自身角度看,配资相当于借钱炒期货,进一步放大了杠杆比例,增加了财务风险。在极端情况下,可能导致交易者迅速亏损甚至爆仓。
  【问】这么多风险点,国家肯定有相关的规定和要求吧?
  【答】是的。证监会早在2011年就发布了《关于防范期货配资业务风险的通知》,要求期货公司严把开户关,不得参与配资业务,还要加强异常交易行为监控。而且,2019年11月最高人民法院发布《全国法院民商事审判工作会议纪要》,在强调场外配资违法性的基础上,明确了场外配资合同属于无效合同,场外配资参与者将自行承担相关风险和责任。
  【问】那就好,配资业务风险太大了,还是不要参与的好。
  【答】没错,投资要谨慎,不能盲目追求高收益而忽视了风险。我们还是要选择更正规、更安全的投资方式。

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