（国海证券股份有限公司供稿） 

2020年3月1日，新修订的《中华人民共和国证券法》正式施行。新《证券法》直击投资者保护长期存在的痛点、难点问题，坚持以人民为中心、共建共享共治的新发展理念带动制度创新，简而言之可以概括为“1+2+3+N”: 

“1”是指将投资者保护核心理念一以贯之。新《证券法》将“投资者保护”单列一章是本次修订的最大亮点，凸显了投资者保护的重要地位，是中国资本市场投资者保护的再升级。“2”是指实现公平与效率二元价值观平衡。新《证券法》按照“前端放得开、后端兜得住”的思路，对此作出相应的制度安排，一方面专章系统完善信息披露制度，扩大信息披露义务人范围，细化完善信息披露内容；另一方面压实中介机构“守门人”责任，显著提高违法违规成本，并强化监管执法与司法救济，别出心裁地将实体权利与程序救济规则置于一身在有效防控风险基础上促进资本市场服务实体经济高效率、高质量发展。“3”是指建立了“三位一体”保护体系。新《证券法》在投资者保护基本规范及制度规则层面，确立了全方位投资者保护的理念与制度体系：一是事前遵循“卖方有责”“买者自负”的契约精神，加强投资者分类管理，强化中介机构投资者适当性管理义务。二是事中弘扬股东平等与股权文化，完善投资者公开投票、股东权利代为行使征集、现金股利分配等中小股东权利保护机制，矫正投资者的弱势地位。三是事后拓展投资者救济途径，规定了先行赔付、代表人诉讼、强制调（和）解等救济手段，并确立中介机构举证责任倒置原则，降低投资者举证负担，完善连带赔偿责任，增强投资者信心。“N”是指确立了多方参与、多措并举的“大投保”格局。新证券法坚持社会全员参与、群策群力保护投资者的基本原则，既强调自律管理、行政监管与司法救济，又要求投资者提高自身素质、增强自我保护能力；既需要上市公司合法守法，也要求各类中介机构勤勉尽责，进一步促进多层次资本市场治理现代化。 

作为肩负起规范发展、提高质量的上市公司责任主体，国海证券牢牢把握“稳中求进”的总基调，贯彻落实国务院金融委会议精神及证监会各项决策部署，在投资者保护方面，坚守底线、严格自律、主动作为，不断提升规范经营水平和专业服务能力，持续推动新证券法投资者保护落地生根、落地有效。 

一是坚持“四个敬畏”，持续提升公司治理水平。国海证券严格遵守国家法律法规，遵照执行上市公司和证券公司双重监管规定，不断完善公司法人治理结构，提高上市公司质量；真实、准确、完整、及时、公平地披露信息，提升公司透明度，坚守“四条底线”，保护投资者权益。公司在业内较早提出了战略、财务、人力、合规风控“四统一”的战略举措，并深入推进“四统一”方案顺利落地，强化中后台对业务条线、分支机构和子公司的集中统一管控。通过“1+N监督闭环”体系和内部巡察工作机制，强化“有权必有责、有责必担当、失责必追究”的问责导向，提升员工诚信从业、廉洁从业、合规从业的自觉性和自律性要求，公司整体内控管理水平全面提升。 

二是突出文化引领，大力推进投资者保护教育。国海证券始终把企业文化建设作为规范和引导公司健康发展的重大战略举措来抓，并将尊重、敬畏、保护投资者纳入企业文化核心价值观，融入公司各项规章制度，通过制度落实和执行将投资者保护文化植入工作中的各个层面。公司投资者保护教育制度体系和工作体制机制日益完善，投教内容和方式不断丰富和创新，长期为投资者提供专业、全面、长效、便捷的保护教育服务体验，取得良好成效。 

三是建立健全投资者保护教育常态化机制。国海证券带头将新《证券法》的学习、宣传和贯彻作为一项长期工作坚持不懈地开展下去，多渠道、多途径、多形式开展投资者保护与宣传教育。同时不断提升合规风控服务水平，积极配合推进科创板、创业板注册制改革，用好用足新三板、再融资、并购重组等政策红利，既服务支持优质企业通过多层次资本市场直接融资、复工复产稳增长；又引导企业规范运作、依法经营、创造财富，回馈投资者。 

四是注重投资者保护教育差异化管理。面对我国资本市场以中小投资者为主，且新入市投资者年轻化、高学历、权利意识强、信息渠道多元等新特征，公司严格按照新证券法规定的公平性和适当性原则，针对不同投资者群体的特点和需求，探索分层次、互动式投教形式，对投资者精准画像并提供差异化的投资者保护教育服务，加大微信、微博、客户端等新媒体投教力度，让资源投放更精准、更具有科学性。 

五是充分利用新技术手段做好投保工作。国海证券高度关注和重视金融科技发展，并将其作为投资者保护教育的着力点，依托技术为投资者赋能、为合规风控赋能。公司将积极推动实施IT及金融科技发展三年规划，充分利用大数据、云计算、人工智能等新技术手段，改进完善客户服务体系和业务运营模式，提升合规风控水平和专业服务能力，设计开发符合时代特点的更丰富的产品和更优质的服务，在科技发展中解决投资者保护出现的新问题、新情况。 

“仁以为己任、任重而道远”。2020年是推进多层次资本市场全面深化改革和法治建设和的关键之年。国海证券将一如既往地持续推进投资者保护教育、客户适当性管理、反洗钱等各项工作，认真履行资本市场“守门人”职责，用更有温度的企业文化、更加坚定的合规经营步伐传播正能量，为打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的健康资本市场贡献自己的力量。