银河期货金融助农新实践：内蒙古首单玉米“气象+期货”创新保期项目

一、项目背景：政策导向与农业痛点的双重驱动

2025年中央一号文件聚焦“三农”工作，将保障粮食安全作为首要任务，明确提出“稳定玉米种植面积、提升单产水平，完善农业补贴与保险政策”的核心要求。内蒙古土默特左旗是我国重要的玉米主产区之一，常年玉米种植面积稳定在120万亩左右，玉米产业是当地农户主要收入来源，也是区域农业经济的支柱产业。然而，该地区玉米种植长期面临两大核心痛点：一是气象风险突出。玉米生长季内降水量波动大，干旱、暴雨等极端天气频发，直接影响玉米出苗、灌浆等关键生育期，导致产量大幅波动。二是市场价格风险加剧。近年来，国际粮食市场波动传导至国内，玉米价格受供需关系、政策调整等因素影响，年度内价格波动幅度常超过10%，严重影响了农户种植收益。在此背景下，引入创新型农业风险管理工具，成为落实中央一号文件精神、解决当地农业痛点的关键举措。

二、项目筹备与实施：多方协同下推动项目精细化运作

2025年初，银河期货主动对接人保财险内蒙古分公司等机构，结合土默特左旗玉米产业实际，提出了“气象+期货”的综合保障方案。该方案旨在通过“保险 +期货”机制，将农户最为关注的降雨风险与价格风险打包保障，同时依托政府保费补贴机制降低农户负担，迅速得到当地农户的高度认可。经过多次的调研与座谈，项目于2025年6月正式落地。人保财险内蒙古分公司作为承保方，发挥保险产品设计与客户服务优势，负责向农户出具保险单，收集气象数据与价格数据，并在触发赔付条件后向农户支付赔款；银河期货及其风险管理子公司作为风险对冲方，发挥金融衍生品优势，通过在大连商品交易所卖出相对应的玉米期货，将价格风险转移至期货市场，为保险公司价格风险赔付提供依据；当地政府则负责落实保费补贴，及时将财政补贴资金拨付至保险公司，确保项目资金闭环。

本项目保险周期3个月，覆盖玉米整个生长期与收获期。项目总保费989.76万元，其中政府补贴80%，农户自缴20%，极大降低了农户参保成本，提高了农户参与意愿。项目覆盖了当地88户农户、47个合作社、2个家庭农场、15个企业，为他们的19.8万亩玉米提供超2.3亿元风险保障。

（2025年6月25日，土默特左旗项目宣导会）

三、项目成效与创新：“双风险”保障帮助破解农业风险管理难题

与传统农业保险仅覆盖自然风险不同，本项目创新性地将“气象风险”与“价格风险”打包纳入保障范围。一方面，以特定降水量指标作为气象风险赔付触发条件，无需现场定损，仅依据气象局官方数据即可快速理赔，解决了传统保险定损难、理赔慢的问题。保险期内指定时段内如果遭受连续降雨，且日降雨量达20mm及以上，保险公司将直接按照约定的降雨持续天数对应赔偿比例给农户理赔。另一方面，项目以玉米期货价格作为价格风险赔付依据，通过期货市场的公开、透明价格，避免了传统价格保险中“价格认定争议”的问题。在保险指定价格采集期内，如果保险玉米的期货结算价格低于目标价格，造成农户种植收益损失，保险公司将按照约定赔付公式给农户进行理赔。这种“气象+价格”的双重保障模式，全面覆盖了农户面临的两大核心风险，两种风险同时触发累计理赔金额，大幅提升了农户的风险管理效果。

本项目是内蒙古地区的首单玉米“气象+期货”创新保期项目，试点区位于土默特左旗这一玉米主产区落地，覆盖当地19.8万亩耕地，直接惠及上百农户及新型农业经营主体，规模效应显著。项目获得了当地农户的高度认可，参与项目的农户中90%以上表示“明年将继续参保”。项目通过双重风险保障，有效弥补了灾害与价格下跌带来的损失，实现了玉米种植收益的稳定，为玉米产量和价格稳定提供了有效助力。未来，随着更多类似项目的落地，项目的示范效应也将进一步凸显，为玉米产业高质量发展提供更坚实的支撑！