文/陈丹晓（中国银河证券股份有限公司临海杜桥下朱路证券营业部）   

2018年的金融市场在严监管、强监管的态势下，正在经历着一场釜底抽薪的大改革，而这场改革的核心是保护中小投资者合法权益。 

中小投资者是我国现阶段资本市场的主要参与群体，但处于信息弱势地位，抗风险能力和自我保护能力较弱，合法权益容易受到侵害。 

今年夏天，P2P平台在以狂飙般的速度增长后随即成批倒下，从6月至7月中旬，短短50天，已有163家P2P网贷平台出现提现困难、老板跑路等问题，引发社会关注。在这场“爆雷”潮中，遭殃的绝大多数是普通工薪阶层，投资资金中有孩子的奶粉钱，有退休养老钱，有辛苦攒下买房的首付钱，还有四处拆借甚至变卖家产的钱。投资者一味追求高额利息，不了解平台背景、资金用途，最后血本无归，少则几万，多则百万。在这场腥风血雨中，投资者伤痕累累，因为他们金融知识匮乏、对金融产品不了解，一味追求高额利息，蜂拥而至，最后成了非法集资平台的牺牲品。  

如何倡导投资者“理性投资”，做到真正保护投资者，抵制暴利诱惑，提升投资者金融素养，促进理性投资。这是我们每一位证券从业人员的必修课。 

我来自中国银河证券，2010年加入银河，干过营销，做过柜台，现在是一名普通的合规经理，八年的证券从业时间里，我经历过行情的低迷与爆发，经历过营销展业的心酸与激情，经历过在客户与业务间的碰壁与促成，更是目睹过不少客户因金融知识匮乏遭遇各种金融骗局。经过多年的积累与沉淀，我深感金融机构要持续稳健发展，首先要懂得“保护投资者”，以投资者的真正需求为出发点，以“双赢”为落脚点，以“合法合规”理念来贯穿始终，这样的金融机构才会具备健康顽强的生命力。 

2017年7月1日，《证券期货投资者适当性管理办法》正式实施，这项新规是保护中小投资者合法权益的第一道防线。按照新规，从业人员在开发业务时，必须做到：了解客户、了解产品、适当性匹配、充分揭示风险，将保护投资者落到实处，从源头杜绝各类纠纷案例的同时，帮助投资者形成健康适合的投资理念，这也是我们努力的方向。 

保护投资者，要杜绝流于形式，必须严格按照适当性新规要求：认真研究业务、分析产品的风险特征、适应人群；加强与客户沟通，了解客户的金融知识储存量；定期普及反洗钱、非法证券活动的案例，提示风险；引导客户理性投资，根据自身的风险承受能力、投资期限、投资品种选择适合的产品。要把充分揭示风险放在首位，把保护投资者放在核心。 

保护投资者，更需要责任心，如果说适当性新规给我们提供的是监管要求与监管导向，那么如何将监管要求做实，不打擦边球，则需要我们具备一颗保护投资者的责任心，找到投资者权益与业务开发的平衡点，切实根据投资者真正需求，分析客户风险承受能力，匹配适当产品。善于处理投资者利益得失与个人业绩间的矛盾，理性看待个人业绩，才能从“心”保护投资者合法权益。 

保护投资者，站在客户的角度分析问题，落实监管新规的同时拉近与客户间距离，走进投资者，才能更好地保护投资者。监管层如同架在投资者和券商之间的桥梁，这座桥粱坚固与否直接影响两者之间的顺利相通，而金融机构和投资者的良好关系也助益金融行业的稳健发展，因此，用心保护投资者，携手构建更加美好的市场蓝图。 

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